Факторный анализ прибыли от продаж в excel. Факторный анализ прибыли от продаж: пример расчета показателей

07.10.2020

Для успешной деятельности на любом предприятии важно тщательное планирование. Его основа – факторный анализ различных показателей, позволяющий обосновать планы, оценить качество бухучета и системы контроля. По результатам разрабатывается тактика и стратегия предприятия. Чаще всего факторный анализ проводится по отношению к прибыли, чтобы определить, как на этот показатель влияет качество и объем продукции, производительность труда. Для торговых предприятий наиболее важен анализ продаж.

Задача исследования финансовых результатов – контролировать выполнение планов и определить, какие объективные и субъективные факторы влияют на уровень доходов. В процессе расчетов используются учетные данные и информация из бизнес-плана. По результатам определяются резервы, позволяющие увеличить чистый доход.

Расчеты проводятся по:

валовой, налогооблагаемой,
основных товаров (услуг, работ)
доходам от прочих продаж
внереализационным доходам

Цели исследования:

определить отклонения по каждому признаку
исследовать изменение и структуру каждого показателя
оценить работу предприятия за определенный период

Анализируется структура и состав доходов, динамика по сравнению с предыдущими временными отрезками, воздействие выбранной учетной политики на каждый вид прибыли и суммы отчислений по дивидендам и налогам.

Важно учесть все факторы, воздействующие на результат предпринимательской деятельности:

доходы от операций с валютами, депозитов, облигаций, акций
убытки от безнадежных , неустойки, штрафов, пени
доходы от аренды, полученных неустоек, штрафов, пени
убытки от минусовой прибыли прошлых периодов и стихийных бедствий
издержки на уплату налогов и отчисления во внебюджетные фонды

Основной показатель успешной работы – высокая рентабельность. Требуется исследование зависимости этого показателя для всего предприятия и для каждого направления деятельности. Оценивается прибыльность продаж, окупаемость вложенного капитала, инвестиций и издержек. Расчеты проводятся для каждого вида прибыли (валовой, от продаж, чистой).

Факторный анализ состоит из нескольких этапов:

отбора факторов
их систематизации и классификации
моделирования связей между фактором и результатом
определения каждого фактора и расчета его влияния на результат хозяйственной деятельности
разработки рекомендаций, позволяющих использовать результаты на практике

Основные элементы: изменения доходности, доходов и расходов.

Для факторного исследования можно использовать и другие показатели, например рентабельность:

инвестиций (соотношение суммы в «нижней строке» к сумме собственных средств)
собственного капитала
активов (соотношение суммы в «нижней строке» к итоговому объему первого раздела баланса)
(соотношение суммы в «нижней строке» к объему оборотных средств)
реализации (соотношение суммы в «нижней строке» к выручке)

Рассчитывается разница сумм за базовый и текущий год, выявляются факторы, оказавшие влияние на изменения.

Исследование факторов, влияющих на доходность продаж

Доходность продаж находится в зависимости от:

объема проданного товара
структуры проданного товара
себестоимости
среднего уровня цены
коммерческих расходов

В процессе исследования оценивается каждый фактор и его влияние.

Общий показатель изменения доходов от реализации товаров:

ΔР = Р1 — Р0, где

Р1 – прибыль текущего периода
Р0 – прибыль предыдущего периода

При расчете влияния объема проданного товара на доходность сначала вычисляется прирост объема (в процентах):

ΔQ = Q1 / Q0 * 100 — 100, где

Q1 – выручка текущего периода в ценах базового
Q0 – выручка предыдущего периода

ΔР1 = Р0 * ΔQ / 100, где

ΔР1 – изменение объема проданного товара

Проблемы может создать сопоставление данных базисного и отчетного временного отрезка, особенно, если продукция неоднородная. Проблему решает использование цен предыдущего периода в качестве основы.

Влияние на себестоимость рассчитывается по формуле:

ΔР2 = С0 — С1, где

С0 – себестоимость проданного в отчетном периоде товара в ценах предыдущего периода
С1 – себестоимость проданного в отчетном периоде товара в текущих ценах

Эту формулу применяют также при расчетах воздействия коммерческих и управленческих расходов.

Изменения продажной стоимости рассчитывается по формуле:

ΔР3 = Q1 — Q2, где

Q1 – выручка текущего периода в актуальных ценах
Q2 – выручка текущего периода по ценам базисного

Для расчета воздействия структуры товара на прибыль используется формула:

ΔР4 = ΔР — ΔР1 — ΔР2 — ΔР3

Чтобы определить воздействие всех факторов, используется формула:

ΔР = Р1 — Р0 = ΔР1 + ΔР2 + ΔР3 + ΔР4

Исходя из результатов, определяются резервы, позволяющие . Это может быть увеличение объема проданной продукции, снижение общей себестоимости или ее отдельных составляющих, улучшение структуры (качества, ассортимента) выпускаемой (продаваемой) продукции.

Пример вычислений

Чтобы провести расчеты, необходимо взять данные из баланса за текущий и базовый год.

Пример расчета показателей факторного анализа прибыли от продаж, если:

выручка 60 000 и 55 000 (в текущих ценах) или 45 833 (в ценах базового года)
производственная себестоимость 40 000 и 35 000
коммерческие расходы 3 000 и 2 000
управленческие расходы 5 000 и 4 000
полная себестоимость 48 000 и 41 000
индекс изменения продажной цены 1,2
прибыль 12 000 и 14 000

(первый показатель относится к базовому периоду, второй – к отчетному).

Изменение прибыли:

ΔР = Р1 — Р0 = 12 000 — 14 000 = -2 000

Выручка текущего периода в ценах прошедшего: 55 000 / 1,2 = 45 833.

Прирост/снижение объема продаж:

ΔQ = Q1 / Q0 * 100 = 45 833 / 60 000 * 100 – 100 = -24%

Влияние снижения объема:

ΔР1 = Р0 * ΔQ / 100 = 12 000 * (-24) / 100 = -1 480

Влияние неполной (производственной) себестоимости:

ΔР2 = С0 — С1 = 40 000 — 35 000 * 1,2 = -2 000

Влияние коммерческих расходов:

ΔР2 = С0 — С1 = 3 000 — 2 000 * 1,2 = 600

Влияние управленческих расходов:

ΔР2 = С0 — С1 = 5 000 — 4 000 * 1,2 = 200

Влияние изменения стоимости при продаже:

ΔР3 = Q1 — Q2 = 55 000 — 45 833 = 9 167

Влияние структуры:

ΔР4 = ΔР — ΔР1 — ΔР2 — ΔР3 = -2 000 — 1 480 — 2 000 + 600 + 200 + 9 167 = 4 467

Влияние всех факторов:

ΔР = ΔР1 + ΔР2 + ΔР3 + ΔР4 = -1 480 — 2 000 + 600 + 200 + 9 167 + 3 467 = 9 114

По результатам видно, что прибыль в отчетном периоде снизилась из-за уменьшения объемов продаж и увеличения производственной себестоимости. Положительное влияние оказало изменение структуры и стоимости продукции при продаже.

Исследование факторов, влияющих на валовую прибыль

При расчетах для валовой прибыли не учитываются следующие издержки:

коммерческие
управленческие
внереализационные
операционные
налоговые
чрезвычайные
прочие

В рассмотренном в предыдущем разделе примере поменяются 3 :

себестоимость будет 2 000
влияние структуры 3 667
влияние всех факторов 8 314

Суммы будут меньше, так как не учитываются коммерческие и управленческие издержки, меняющие полную себестоимость.

Исследование факторов, влияющих на размер чистой прибыли

Все факторы, влияющие на этот показатель, делятся на внутренние и внешние. К первой группе относят способы учета, методы формирования структуры затрат, ко второй – влияние климата, изменения тарифов и цен на сырье, изменения в договорах, форс-мажорные обстоятельства. Чистая прибыль рассчитывается вычитанием из выручки производственной себестоимости, управленческих и коммерческих издержек, прочих расходов, налогов.

Для расчетов применяется формула:

∆Рч = ∆Р + ∆С + ∆К + ∆У + ∆П + ∆НП, где

∆Р — изменение выручки
∆С — изменение себестоимости
∆К — изменение коммерческих издержек
∆У — изменение управленческих издержек
∆П — изменение прочих доходов/расходов
∆НП — изменение размера после корректировки

При расчетах изменений отдельных факторов используется формула:

ΔИ2 = И0 — И1, где

И0 – издержки текущего периода в ценах прошедшего
И1 – издержки отчетного периода в текущих ценах

Аналогично проводится исследование доходов от дополнительных видов деятельности, например, участия в других предприятиях, депозитов, вкладов в облигации. Это позволяет определить факторы, влияющие на доходность, и целесообразность вкладывания средств. Например, если доходы от процентов по депозитам снизились, не стоит в будущем использовать этот вид инвестирования.

При работе с «нижней строкой» проводится также исследование качества и использования чистой прибыли. Этот показатель можно улучшить путем сокращения разрыва между цифрой в балансе и реальным объемом средств. Для этого меняется способ , методы списания стоимости и формирования резервов.

Для исследования использования заработанных средств применяется формула расчета доходности одной акции:

Па = (Пч — Дпр) / Qо, где

Па – прибыльность одной акции
Пч – чистая прибыль
Дпр – размер дивидендов на привилегированную акцию
Qо – количество в обращении обыкновенных акций

Чистая прибыль используется для:

выплаты дивидендов
формирования накоплений и резервов
отчислений в социальные и благотворительные фонды

Факторный анализ можно провести и по этим показателям, чтобы сравнить объемы и отклонения по двум или более периодам.

Факторный анализ дает возможность более глубоко и детально оценить состояние финансов предприятия за счет выявления факторов, имеющих самое большое влияние на доходность бизнеса. По результатам можно точно определить, какие мероприятия требуются .

Напишите свой вопрос в форму ниже

Чтобы проанализировать изменчивость признака под воздействием контролируемых переменных, применяется дисперсионный метод.

Для изучения связи между значениями – факторный метод. Рассмотрим подробнее аналитические инструменты: факторный, дисперсионный и двухфакторный дисперсионный метод оценки изменчивости.

Дисперсионный анализ в Excel

Условно цель дисперсионного метода можно сформулировать так: вычленить из общей вариативности параметра 3 частные вариативности:

1 – определенную действием каждого из изучаемых значений;
2 – продиктованную взаимосвязью между исследуемыми значениями;
3 – случайную, продиктованную всеми неучтенными обстоятельствами.

В программе Microsoft Excel дисперсионный анализ можно выполнить с помощью инструмента «Анализ данных» (вкладка «Данные» - «Анализ»). Это надстройка табличного процессора. Если надстройка недоступна, нужно открыть «Параметры Excel» и включить настройку для анализа .

Работа начинается с оформления таблицы. Правила:

В каждом столбце должны быть значения одного исследуемого фактора.
Столбцы расположить по возрастанию/убыванию величины исследуемого параметра.

Рассмотрим дисперсионный анализ в Excel на примере.

Психолог фирмы проанализировал с помощью специальной методики стратегии поведения сотрудников в конфликтной ситуации. Предполагается, что на поведение влияет уровень образования (1 – среднее, 2 – среднее специальное, 3 – высшее).

Внесем данные в таблицу Excel:

Значимый параметр залит желтым цветом. Так как Р-Значение между группами больше 1, критерий Фишера нельзя считать значимым. Следовательно, поведение в конфликтной ситуации не зависит от уровня образования.

Факторный анализ в Excel: пример

Факторным называют многомерный анализ взаимосвязей между значениями переменных. С помощью данного метода можно решить важнейшие задачи:

всесторонне описать измеряемый объект (причем емко, компактно);
выявить скрытые переменные значения, определяющие наличие линейных статистических корреляций;
классифицировать переменные (определить взаимосвязи между ними);
сократить число необходимых переменных.

Рассмотрим на примере проведение факторного анализа. Допустим, нам известны продажи каких-либо товаров за последние 4 месяца. Необходимо проанализировать, какие наименования пользуются спросом, а какие нет.

Теперь наглядно видно, продажи какого товара дают основной рост.

Двухфакторный дисперсионный анализ в Excel

Показывает, как влияет два фактора на изменение значения случайной величины. Рассмотрим двухфакторный дисперсионный анализ в Excel на примере.

Задача. Группе мужчин и женщин предъявляли звук разной громкости: 1 – 10 дБ, 2 – 30 дБ, 3 – 50 дБ. Время ответа фиксировали в миллисекундах. Необходимо определить, влияет ли пол на реакцию; влияет ли громкость на реакцию.

Прибыль отображает эффективность работы предприятия, его ликвидность и платёжеспособность. Она оказывает влияние на темпы модернизации производства. Поэтому важно уметь рассчитывать и анализировать данный показатель.

Определение

Любая деятельность направлена на получение дохода, покрывающего убытки и приносящего прибыль. Эти понятия важно уметь различать. Деньги, полученные от реализации, называются выручкой. Чистый доход – это сумма, которая остается после выплаты всех расходов. То есть прибыль – это разница между выручкой и затратами. Но данный термин намного шире. Формула чистой прибыли включает в себя конечный финансовый результат разных видов деятельности.

Получить доход организация может, лишь производя конкурентоспособные товары. Большое значение при этом играет цена. Она должна соответствовать платежеспособности потенциальных потребителей. Предприятие устанавливает цены в зависимости от уровня издержек. Если сумма потребляемых ресурсов меньше получаемой выручки, значит, организация работает с прибылью. В условиях рыночной экономики убыточные предприятия долго не существуют.

Чистая прибыль, собственный капитал - источники самофинансирования организации. Максимизация дохода - важное условие процветания предприятия и экономики страны. Предприятие может направлять прибыль на увеличение масштабов, укрепление позиций, обновление ОС.

Функции

Прибыль отображает результат деятельности.
Стимулирующая: максимизация дохода сказывается на росте зарплаты, темпов обновления ОС, повышения уровня производства.
Фискальная: за счет дохода предприятий уплачиваются налоги и формируются бюджеты.
Оценочная: размер прибыли прямо пропорционально влияет на стоимость организации.
Контрольная: получение убытков свидетельствует о большом объеме расходов.

Структура

Формула чистой прибыли включает доход от продажи, операций с ОС, результатов финансовой и внереализационной деятельности. Самое большее значение имеет первый показатель. Организация не способна повлиять на уровень котировок акций, от которых зависит результат операций с ценными бумагами. Но может снизить издержки и увеличить выручку.

Существуют и другие критерии, по которым классифицируется чистая прибыль организации:

в зависимости от метода расчёта: маржинальная, чистая, валовая;
по характеру уплаты сборов: налогооблагаемая и не подлежащая налогообложению;
по времени: прибыль прошлых лет, отчётного и планового периода;
по характеру применения: капитализированная и распределённая.

Для расчета каждого из этих показателей используется своя формула.

Факторы

Организация может сама влиять на прибыль. Уровень используемых технологий, загруженность мощностей и другие производственные факторы оказывают влияние на количество и качество продукции. Регулировать непроизводственные факторы тяжелее: сказываются взаимодействие сотрудников различных уровней иерархии, реакция персонала на изменение условий труда, логистика и т. д. А вот на конъюнктуру рынка, уровень инфляции и налогообложения, монетарную политику, удалённость от ресурсов предприятие вообще не в силах повлиять. Но эти внешние факторы оказывают косвенное воздействие на деятельность предприятий. Поэтому так важно уметь оценивать степень влияния каждого критерия на чистый доход.

Чтобы максимизировать прибыль, необходимо проводить анализ ассортимента продукции. Товары, которые практически не пользуются спросом, исключать из оборота. Также следует разрабатывать эффективную систему менеджмента по сегментированию рынка, внедрять автоматизированные системы и системы безотходного производства.

Доход и издержки

С экономической точки зрения, прибыль – это разность между поступлениями и выплатами. С хозяйственной – разность между состоянием предприятия на конец и начало периода. В связи с этим выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль. Связь между категориями выражается в их формулах:

Бухгалтерская прибыль – это разность между совокупным доходом и явными издержками.
Экономическая прибыль – разность между доходом и всеми затратами.

Таким образом, получаем: экономическая прибыль = бухгалтерская прибыль - неявные издержки.

Явные издержки - это сумма расходов на оплату ресурсов: сырья, машин, рабочей силы и т. д. Неявные издержки - это стоимость внутренних ресурсов фирмы. Например, предприятие использует в хозяйственной деятельности собственное здание. Коммунальные расходы в данном случае являются явными издержками. Их можно подтвердить документарно. Неявные издержки в данном случае - это недополученный доход от сдачи здания в аренду.

Расчет прибыли

Как отмечалось ранее, выручка – это общий показатель доходности. Ее объем определяется путем сложения сумм расходных накладных. Она рассчитывается по мере поступления оплаты либо по мере отгрузки товаров. Из выручки исключается НДС, акцизные сборы, сумма наценок, поступающая торговым предприятиям, и экспортные тарифы.

1. Чистая прибыль от реализации (ЧР) = Выручка – НДС – Акцизы - Экспортные тарифы.

2. Валовая прибыль – это разница между чистым доходом и себестоимостью: Вп = ЧР – Себестоимость.

3. Прибыль от продаж (Ппр) = Вп – Ур – Кр, где:

Ур – управленческие затраты.
Кр – коммерческие затраты.

4. Чистый доход от всех видов деятельности: По = Вп + Ип + Фп + Пд, где:

Ип, Фп и Пд - доход от инвестиционной, финансовой, иных видов деятельности.

5. Прибыль до налогообложения (Пн) – это конечный результат, выявленный после учета всех операций.

Пн = По – Налог на недвижимость – Льготы на прибыль.

После уплаты всех сборов в распоряжении организации остаются деньги, которые можно тратить на собственные нужды.

Формула чистой прибыли: ЧП = По – НПП + Пд - Пр, где:

НПП – налог на прибыль.
Пр – прочие расходы.

Маржинальный доход, или «нулевая прибыль» - это объем выручки, покрывающий все затраты.

Анализ

Исследования проводятся для того, чтобы оценить результаты деятельности, разработать меры по снижению затрат, увеличению дохода. Чаще всего применяется факторный анализ, который показывает степень влияния отдельных показателей на итоговый результат. Например, при рассмотрении валового дохода исследуются пути снижения себестоимости. Расчет прибыли осуществляется на основе данных из баланса и формы № 2 «Отчета о финрезультатах».

Объектом особого внимания в организации является прибыль от продажи продукции, работ, услуг. Проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет:

-оценить резервы повышения эффективности производства;
-сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

Прибыль от продажи продукции в целом по организации зависит от четырех факторов: объема продаж продукции в натуральных измерителях, структуры продукции, себестоимости и цен .

Основной составляющий элемент бухгалтерской прибыли принимает форму прибыли от реализации продукцию. Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации.

Анализ прибыли производится по плановым и фактическим данным финансового и планово-экономического отделов, бухгалтерии, а также форм годовой и периодической отчетности.

Важное значение имеет анализ прибыли, который производится по отдельным ее источникам. Особое внимание в процессе анализа прибыли следует обратить на наиболее значимую статью ее формирования - прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую прибыли предприятия, которая зачастую по своему объему превышает балансовую прибыль. Чтобы осуществить данный анализ наиболее удобным и широко используемым является факторный анализ прибыли от реализации. При проведении данного исследования определяется влияние объема и структуры товарооборота, валового дохода от реализации, издержки обращения.

Для проведения факторного анализа используются необходимые информационные табл. 2.6, табл. 2.7, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции. Рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение. Материалами для анализа прибыли является годовой бухгалтерский баланс, отчет по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.6 - Порядок расчета показателей для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., тыс.руб.

Показатель
Выручка за базисный период
Выручка за отчетный период
Себестоимость за базисный период
Себестоимость за отчетный период
Выручка в сопоставимых ценах
Себестоимость в сопоставимых ценах
Прибыль от продаж при фактической структуре, фактическом объеме продаж и плановых ценах и себестоимости

Таблица 2.7 - Расчет показателей для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006 - 2007г .

Индекс потребительских цен на непродовольственные товары в 2007 г. составил 106 %. Индекс тарифов на грузовые перевозки по Новосибирской области - 104,8%. На основе данных табл.2.7 производится расчет влияния на прибыль от реализации таких факторов, как изменение объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. доход продажа прибыль рентабельность

Приведем формулы для расчета влияния данных факторов.

1. Расчет общего изменения прибыли (?Р) от реализации товаров:
- ?Р = Р1- Р0,

где P1, - прибыль отчетного года;

P0, - прибыль базисного года.

Р = 1504 - 166 = 1338 тыс.руб

За анализируемый период общее изменение прибыли составило 1338 тыс.руб.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные товары (?Р1):
- ?Р1 = Nр1 - Nр1,0 = У р1ц1 - У р0ц0,

где Nр1,0 = У р1ц1 - У р0ц0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года;

Nр1 = У р1ц1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

р1 - цена товара в отчетном году;

ц - количество товаров;

р0 - цена товара в базисном году.

Nр1,0 = N2007/ Ip,

где Ip - уровень инфляции.

Р1 = 24393 - 22058 = 2335 тыс.руб.

В результате роста цен в 2007 г. прибыль увеличилась на 2335 тыс.руб.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базовой) себестоимости (?Р2):
- ?Р2 = Р0 * К1 - Р0 = Р0 * (К1 - 1),

где Р0 - прибыль базисного года;

К1- коэффициент роста объема реализации товаров:

где S1,0 -- фактическая себестоимость реализованных товаров за отчетный период в ценах и тарифах ба-зисного периода;

S0-- себестоимость базисного года (периода).

К1 = 20698 / 11141 = 1,85

Р2 = 166 * (1,85 - 1) = 141,1 тыс.руб.

В результате роста объема реализации прибыль увеличилась в 2007 г. на 141,6 тыс.руб.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных изменениями в структуре товара (?Р3). Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости:
- ?Р3 = Р0 ·(К2 - К1),

где К2 -- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

К2 = N1,0 / N0,

где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

К2 = 22058 / 11307 = 1,95

Р3 = 166 (1,95 - 1,85) = 16,6 тыс.руб.

Изменение структуры товаров в объеме реализации привело к росту прибыли на 16,6 тыс.руб.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров (?Р4). Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. В данном случае это влияние составило:
- ?Р4 = S1,0 - S1,

где S1,0 - себестоимость реализованных товаров отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованных товаров отчетного периода.

Р4 = 20698 - 22889 = - 2220 тыс. руб

Рост себестоимости продукции привел к снижению себестоимости на 2220 тыс. руб.

6. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров (?Р5) исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:
- ?Р5 = S0К2 - S1,0,
- ?Р5 = 1141 · 1,95 - 20698 = 1026,95 тыс.руб

Данное изменение привело к росту прибыли на 1026,95 тыс.руб.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

?Р = Р1 - Р0 = ?Р1 + ?Р2 + ?Р3 + ?Р4 + ?Р5,
?Р = ?5i=1 Рi,

где?Р -- общее изменение прибыли;

Рi -- изменение прибыли за счет i-го фактора.

Р = 2335 + 141,1 + 16,6 - 2200 + 1026,95 = 1319,65 тыс.руб

Общее изменение составило 1319,65 тыс.руб. Таким образом, можно сделать вывод о том, что наиболее значительное влияние на прибыль от продаж оказывает экономия от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров. Рост себестоимости отрицательно повлиял на прибыль от продаж, в результате чего произошло снижение прибыли от продаж на 2220 тыс.руб.

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Проведем анализ влияния различных факторов на прибыль, используя метод цепных подстановок. Данный метод применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень прибыли. Для проведения факторного анализа методом цепных подстановок прибыль можно представить в следующем виде:

Р = RN ·K обор.Е ·Е,

где Р - прибыль от продаж;

K обор.Е - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Е - средняя величина оборотных активов;

RN - рентабельность продаж.

K обор.Е = N/ E,

где N - выручка от продаж.

В табл. 2.7 представлены показатели для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия».

3. Влияние на прибыль от продаж рентабельности продаж:

Р1 = 6,17 * 4,977 * 2272 / 100 = 697, 69 тыс.руб.

РN = Р1 - Р2006 = 697,69 - 166,2 = 531,49 тыс.руб.

Рост рентабельности продаж вызвал увеличение прибыли на 531,49 тыс.руб.

4. Влияние на прибыль от продаж оборачиваемости оборотных активов:

Р2 = 6,17 * 2,148 * 2272 / 100 = 301,11 тыс.руб.

РК = Р2 - Р1 = 301,11 - 697,69 = - 396,58 тыс.руб.

Замедление оборачиваемости вызвало потерю прибыли в размере 396,58 тыс.руб.

5. Влияние на прибыль от продаж средней стоимости оборотных средств:

Р3 = 6,17 * 2,148 * 11356 / 100 = 1505,02 тыс.руб.

РЕ = Р3 - Р2 = 1505,02 - 301,11 = 1203,91 тыс.руб.

Рост размера оборотных средств увеличил прибыль на 1203,91 тыс.руб.

6. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:
- ? Р = 531, 49 + (- 396,58) + 1203,91 = 1338,82 тыс.руб.

Общее изменение прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» за анализируемый период составило 1338,82 тыс.руб.

Завершается анализ сопоставлением влияния каждого фактора на прибыль от продаж (табл.2.8).

Таблица 2.8 - Факторы, воздействующие на прибыль ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г.

Из данных табл.2.8 можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние на прибыль от продаж оказывает средняя стоимость оборотных средств. В результате данного изменения прибыль увеличилась на 1203,91 тыс.руб. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказало замедление оборачиваемости оборотных средств. В результате снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств прибыль от продаж снизилась на 396,58 тыс.руб. Однако общее влияние факторов привело к росту прибыли от продаж на 1338,82 тыс.руб.

В условиях рынка деятельность коммерческих организаций должна осуществляться на принципах самофинансирования. Для объективной оценки хозяйственной деятельности коммерческих организаций с позиции всех заинтересованных субъектов рыночных отношений актуальной является проблема оценки качества прибыли. Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:

- анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;
- анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж,
- стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;
- анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;
- анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся физический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянных затрат, структура продукции, удельный вес непрофильных, низко доходных или убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.

Факторный анализ влияния снижения себестоимости на изменение прибыли можно оценить с помощью следующих формул:

Изменение прибыли в результате роста объема реализации:

PN = ?N * (1 - S0)

Изменение прибыли в результате снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:

PS = N1* (S0 - S1),

где S - себестоимость на один рубль продукции.

Результаты информации для проведения первого этапа анализа качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9 - Динамика факторов, влияющих на качество прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006-2007 гг.

В 2007 г. прибыль от продаж возросла на 1338 тыс.руб. или в 8,1 раза.

Увеличение прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в результате роста выручки от продаж составило:

PN = (24393 - 11307) * (1 - 0,9853) = 192тыс. руб.,

что составляет 14,35 % прироста прибыли от продаж в 2007 г.

Рост прибыли от продаж в результате снижения себестоимости на единицу выручки от продаж составил:

PS = 24393 * (0,9853- 0,9383) = 1146 тыс. руб.,

что составляет 85,65 % прироста прибыли от продаж в 2007 г.

Таким образом, почти 86 % увеличения прибыли от продаж в 2007г. произошло за счет снижения себестоимости на единицу продукции и только около 14% прироста прибыли получено за счет роста выручки от продаж (рис.2.6).

Рисунок 2.4 - Факторы, влияющие на прибыль ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., %

Влияние на качество прибыли фактора снижения себестоимости продукции, рассмотрим более подробно (табл. 2.10).

Таблица 2.10 - Вертикальный и горизонтальный анализ прибыли от продаж ЗАО "ТПГ "Евразия" за 2006 - 2007г.

Из данных табл. 2.10 видно, что выручка от продаж увеличилась более высокими темпами (115,77%) по сравнению с себестоимостью (105,45%).

В результате совместного влияния этих составляющих произошло снижение доли себестоимости в выручке от продаж с 98,53% до 93,82%. Снижение полных затрат на рубль продаж на 4,70 коп. (93,83 - 98,53) привело к соответствующему росту прибыли в расчете на один рубль выручки от продаж с 1,47 коп. в 2006г. до 6,17 коп. в 2007г.

Таким образом, на качество прибыли положительное воздействие оказало снижение себестоимости на единицу продукции.

На следующем этапе анализа каждый из этих факторов рассмотрим более подробно. Влияние выручки как стоимостного показателя на прибыль происходит через изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индексного метода.

Анализ проведем с использованием данных об индексах цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики РФ. Так как индекс цен на основную продукцию в 2007 г. составил 1,106, а услуг - 1,104, то выручка от продаж в 2007г. в сопоставимых ценах составила 22058 тыс. руб. (22762*1,106+1631*1,104). Расчет влияния роста цен на изменение выручки от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» приведен в табл. 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет влияния роста цен на изменение выручки от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., тыс.руб.

Представленные в табл. 2.11 расчеты свидетельствуют о том, что прирост выручки от продаж в результате изменения цен составил 2335 тыс. руб., а за счет изменения физического объема продаж - 10751 тыс. руб. Следовательно, 17,84 % прироста выручки от продаж получено за счет внешнего для предприятия фактора - роста цен на продукцию и услуги, а 86,16 % за счет роста объема продаж, что, в условиях инфляции подтверждает высокое качество прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии». Влияние роста цен на изменение выручки от продаж представлено на рис. 2.5.

Рисунок 2.5 - Структура прироста выручки от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., %

Следующий этап анализа качества прибыли - маржинальный подход к оценке финансовых результатов, который предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на производство и реализацию продукции и услуг.

К числу постоянных расходов можно отнести амортизацию основных средств. Корректировка себестоимости в отчете о прибылях и убытках («минус») и валовой прибыли («плюс») на сумму амортизации позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами). Разумеется, используя внутреннюю информацию о переменных и постоянных затратах, анализ можно провести более корректно. Это дает возможность оценивать динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности, и делать выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж.

Критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности -взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратится в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Снижение запаса прочности обусловлено увеличением условно-постоянных расходов в расчете на единицу выпускаемой продукции. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически необоснованным.

Если взаимосвязь между рассматриваемыми показателями принимается как линейная, то запас прочности является обратной величиной показателя операционного рычага. Таким образом, увеличение операционного рычага также свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж.

Расчет и анализ этих показателей дает достаточно точную картину, если проводится по отношению к релевантному периоду, в течение которого затраты не меняют своего поведения. Годовой период нельзя признать таковым, и выполненные в табл. 2.12 расчеты по ЗАО «ТПГ «Евразия» не дают абсолютной точности, но они позволяют выявить тенденцию.

Как видно из расчетов в табл. 2.12, за анализируемый период операционный рычаг снизился с 3,02 в 2006 г. до 1,37 в 2007 г., а запас финансовой прочности ЗАО «ТПГ «Евразия» соответственно увеличился с 33,13% в 2006 г. до 72,90% в 2007 г., что свидетельствует о благоприятной тенденции в формировании прибыли: более низкие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структуру маржинального дохода.

Таблица 2.12 - Маржинальный анализ прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006 - 2007гг.

	Показатель
	Выручка от продаж, тыс.руб.
	Переменные затраты, тыс.руб.
	Маржинальный доход, тыс.руб.
	Постоянные расходы, тыс.руб.
	Прибыль от продаж, тыс.руб.
	Коэффициент покрытия постоянных расходов (п3/п1)
	Критический объем продаж (п4/п6) , тыс.руб.
	Операционный рычаг (п3/п5)
	Запас прочности, % (1 / п.8)

Структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» представлен в табл. 2.13.

Таблица 2.13 - Структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006-2007 гг.

Как следует из табл. 2.13, структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» улучшилась - доля постоянных расходов уменьшилась с 66,67% в 2006 г. до 27,10% в 2007 г., соответственно доля прибыли увеличилась до 72,9% против 33,13%. Динамика операционного рычага и запаса финансовой прочности говорит о повышении качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007 г.

Следующий этап анализа качества прибыли - анализ и оценка состава и структуры прочих доходов и расходов, а также налогов (табл.2.14).

Таблица 2.14 - Динамика прочих доходов и расходов ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг.

Из данных табл. 2.14 видно, что сальдо прочих доходов и расходов в совокупности с действием налогов уменьшило в прошлом году прибыль на 120 тыс. рублей, а прибыль отчетного года на 1175 тыс. рублей. Это произошло при следующих тенденциях в 2007г.: увеличении суммы налоговых платежей, выплачиваемых из прибыли; увеличении прочих расходов; увеличении прочих доходов; увеличении процентных выплат.

Таким образом, проведенный анализ производственных факторов позволяет сделать вывод о повышении качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии» в 2007г. Кроме производственных факторов на рост уровня и суммы прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии» оказало положительное влияние также качество управленческих решений, эффективность маркетинговой и финансовой политики.

В результате проведенного анализа финансовых результатов ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг. можно сделать вывод о положительных результатах деятельности. За данный период чистая прибыль увеличилась в 7,1 раза. В 2007г. более эффективно стали использоваться трудовые ресурсы, наблюдается улучшение использования основных фондов. Положительным моментом является рост рентабельности продаж в 2007 г. на 4,7 % за счет роста прибыли от продаж (в 9,1 раза) при росте выручки в 2,2 раза. Значительный рост прибыли от продаж обусловлен изменением структуры прибыли: увеличилась доля прибыли от продажи товара. В результате проведенного факторного анализа, можно сделать вывод о том, что наиболее значительное влияние на прибыль от продаж оказывает экономия от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе реализуемой продукции и услуг.

1. Зачем и кому нужен финансовый анализ деятельности фирмы

2. Кто и как использует результаты анализа

3. Условия и методы анализа финансового положения предприятия

4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

4.1.

4.2.

5. Планирование прибыли

6. Список используемой литературы

1. Зачем и кому нужен финансовый анализ деятельности фирмы

Управление любым объектом требует прежде всего знания его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения, бизнес-планы и программы развития объектов на будущие периоды. Высказанное положение относится к предприятиям, фирмам вне зависимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.

В условиях рыночной экономики особенно важно определять финансовую устойчивость предприятий, т.е. состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, сокращая прибыль.

Обосновать параметры такой устойчивости позволяет финансовый анализ . Однако такой анализ не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития фирмы.

Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в его процессе, различны, они зависят от социально-экономических условий.

Так, в централизованной, директивно управляемой экономике анализ обычно предшествовал формированию планов развития предприятия, использовался для обоснования планов и был жестко привязан к кругу плановых и государственно утверждаемых отчетных статистических показателей и нормативов.

В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу финансового состояния предприятий периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой предприятий, составления бизнес-планов и программ, а также в особых ситуациях.

Острая необходимость в финансовом анализе возникает в ходе преобразования организованно-правовых структур и реорганизации существующих предприятий, в процессе приватизации и акционирования, а также при выработке мер по поддержке и оздоровлению (санаций) несостоятельных государственных предприятий (банкротов).

Отметим также, что там, где наблюдается высокая культура управления предприятием, любой годовой и даже квартальный отчет о деятельности предприятия сопровождается финансовым анализом его деятельности.

Анализ финансов и хозяйственной деятельности предприятий связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса. Чаще всего эти данные сосредоточены в документах финансовой отчетности, балансе предприятия, учетных ведомостях. Таким образом, документально-информационной основой анализа финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятий служат данные бухгалтерского учета. Сами эти данные позволяют высказать суждение о состоянии дел на фирме, но глубокий анализ требует еще и их обработки.

Как известно, бухгалтерский учет на предприятиях ведется не только в целях отражения осуществляемых предприятием хозяйственных операций и сделок, фиксации наличного имущества, доходов, источников их формирования, данные финансовой отчетности используются в процессе выработки, обоснования, принятия управленческих решений. Планирование направления и сфер деятельности, развития предприятия, разработка и обеспечение реализации проектов инновационного и производственного профиля, организационно-кадровые мероприятия по улучшению деятельности предприятия, повышению эффективности работы так или иначе связаны с предварительным анализом отчетности.

Понимание значимости, важной роли финансовой и бухгалтерской отчетности и соответствующих экономических служб во многом только начинает складываться на большинстве бывших государственных предприятий, где раньше управленческие функции, связанные с бухгалтерией и финансами, недооценивались. В условиях рынка повышается значение финансовых рычагов управления, денежного обращения и финансовое положение предприятия становится одной из ключевых характеристик его состояния, условием успешной работы, выживания в условиях конкуренции и угрозы банкротства.

Главная цель финансового анализа - получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Результатом финансового анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Анализ финансового положения предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.

2. Кто и как использует результаты анализа

Различные виды анализа хозяйственной деятельности и их результаты широко используются самыми разными заинтересованными лицами.

На рис. 1 представлены составные части анализа хозяйственной деятельности предприятия и круг их пользователей. Обычно в хозяйственной деятельности различают финансовый учет и управленческий (бухгалтерский) учет. Финансовый учет базируется на учетной информации, которая помимо использования ее внутри фирмы руководством сообщается тем, кто находится вне организации. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается для внутреннего использования руководством. Сложившееся на практике разделение учета порождает деление анализа на внешний и внутрихозяйственный анализ.

Внешний финансовый анализ может быть проведен заинтересованными лицами. Основой такого анализа выступает в основном официальная финансовая отчетность предприятия, как публикуемая в печати, так и представляемая заинтересованным лицам в виде бухгалтерского баланса. Например, чтобы оценить устойчивость того или иного банка, клиент просматривает балансы банков, на основе их рассчитывает определенные показатели для сравнения с устойчивыми банками. Но, к сожалению, полный, всеобъемлющий анализ сделать невозможно из-за неполноты и ограниченности информации, представленной в финансовой и бухгалтерской документации.

Внешний анализ включает анализ абсолютных и относительных показателей прибыли, рентабельности, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, эффективности использования заемного капитала, общий анализ финансового состояния фирмы.

В противоположность ему внутренний финансовый анализ необходим и проводится в интересах самого предприятия. На его основе осуществляется контроль за деятельностью предприятия, причем не только за финансовой деятельностью, но и за организационной, и намечаются дальнейшие пути развития производства. Основой такого анализа служат финансовые документы (отчеты) самого предприятия, это бухгалтерский баланс в расширенной форме, всевозможные финансовые отчеты, не только на определенную дату (месяц, год), но и текущие, что позволяет иметь более точную характеристику дел и устойчивости предприятия. Главное направление внутреннего финансового анализа – анализ эффективности авансирования капитала, взаимосвязи издержек, оборота и прибыли, использования заемного капитала, собственных средств. Иначе говоря, изучаются все аспекты хозяйственной деятельности предприятия. Часто определенные сферы такого анализа могут быть коммерческой тайной.

Исходя из разновидностей и целей анализа, можно выделить условно внешний и внутренний круг лиц, заинтересованных в такой информации.

К внешнему кругу лиц относят обычно пользователей с прямыми и и непрямыми финансовыми интересами, а к внутреннему прежде всего администрацию.

К первой группе лиц относятся пользователи с так называемыми прямым финансовым интересом : инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели и клиенты, деловые партнеры. На основе данных публичной финансовой отчетности они делают выводы о том, какова прибыльность и ликвидность компании, каковы финансовые перспективы компании в будущем, стоит ли в нее вкладывать средства, имеет ли компания деньги, чтобы выплачивать проценты и своевременно погашать долги.

Инвесторы оценивают потенциальную прибыльность компании, потому что от этого зависит стоимость инвестиций (рыночная стоимость акций капиталов компании) и сумма дивидендов, которую компания будет выплачивать. Кредитор оценивает потенциальные возможности компании погашать займы.

Риск при инвестировании и кредитовании зависит от того, насколько возможно прогнозировать прибыльность или убыточность компании. Результаты деятельности предприятия в прошедшие годы часто являются хорошим индикатором перспектив развития. Поэтому группу лиц с прямым финансовым интересом интересуют имевшие место в прошлом тенденции реализации товаров и услуг, издержек, движение денежных средств и прибыли от осуществления инвестиций. Кроме того, анализ текущего финансового состояния компании позволяет оценить ее положение в данный момент. Для оценки перспектив развития предприятия важно проанализировать состояние и структуру активов и пассивов, денежных средств, соотношение между задолженностью предприятия и его собственным капиталом, разумность величины материально-вещественных запасов и дебиторской задолженности.

К пользователям финансового анализа с непрямым финансовым интересом относятся государственные органы и внебюджетные фонды, налоговые органы, инвестиционные институты, товарные и фондовые биржи, страховые организации, фирмы, осуществляющие внешний аудит.

Информация о финансовой деятельности предприятий необходима этой группе для контроля за соблюдением предприятиями обязательств перед государством, за правильностью уплаты федеральных и местных налогов, для решения вопросов о налоговых льготах, о методах и способах приватизации и акционировании предприятия. Органы государственного регулирования на основе результатов анализа финансового состояния вырабатывают обобщенные синтетические оценки, позволяющие судить о положении не только одного или нескольких предприятий, но и отрасли в целом региона.

Компании, зарегистрированные в инвестиционных фондах и на фондовых биржах, должны представлять им специальные финансовые отчеты. Кроме того, к пользователям информации, имеющим непрямой финансовый интерес, относятся аудиторы и аудиторские фирмы, консультанты по финансовым вопросам, юристы и юридические фирмы, пресса и информационные агентства, общественность.

К внутренним пользователям результатами финансового анализа относится администрация. Администрация – это собственники и управленческий персонал компании, которые несут полную ответственность за управление деятельностью предприятия и достижение целей, стоящих перед ним.

Успешная деятельность администрации основывается на правильно принимаемых управленческих решениях, вытекающих из анализа данных бухгалтерского учета.

Деятельность администрации любого предприятия направлена на достижение системы целей. Однако в условиях конкуренции требуется сосредоточить все усилия на двух главных целях любого бизнеса: прибыльности (рентабельности) и ликвидности. Прибыльность – это способность получать прибыль, достаточную для привлечения и удержания инвестиционного капитала. Ликвидность – это наличие достаточных платежных средств для оплаты долгов в установленные сроки. Как известно, зависимость между этими показателями часто бывает обратной: чем выше прибыльность, тем ниже ликвидность.

Администрация постоянно должна иметь следующие данные о финансово-хозяйственной деятельности предприятия: величина чистой прибыли за отчетный период, соответствие нормы прибыли ожидаемым результатам, наличие достаточных денежных средств, перечень наиболее прибыльных продуктов, себестоимость каждого произведенного продукта. На основе имеющейся информации руководители и менеджеры принимают управленческие решения.

Как видно, круг пользователей финансового анализа и областей их приложения весьма широк. В то же время пользователей финансовой информации могут интересовать и отдельные разнообразные аспекты деятельности предприятия. Это обстоятельство предопределяет необходимость не только комплексного, но и всестороннего подхода к анализу деятельности предприятия для внутреннего и внешнего использования.

Администрация не ограничивается только внутренним финансовым анализом, но при возможности дополняет его внешним, проводимым теми или иными специализи-рованными фирмами. Это связано не только с тем, что «со стороны видней», но и большей широтой анализа, выполненного с учетом конкурентоспособности других фирм и поэтому дающего возможность оценить себя непредвзято, комплексно, что позволит более точно сформулировать первостепенные задачи своего развития.

3. Условия и методы анализа финансового положения предприятия

Комплексный анализ финансового положения предприятия, работающего в рыночной сфере, – довольно сложное дело, требующее привлечения многих показателей, задействования больших массивов статистической информации, доступное только достаточно квалифицированным специалистам. Основным источником данных, как уже упоминалось, является финансовая отчетность, а в необходимых случаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочных обследований, переоценок имущества.

В странах с развитой рыночной экономикой существуют апробированные методики комплексного анализа финансового состояния предприятий. Однако механическое перенесение их в практику России невозможно, нужна адаптация. В нашей стране методики, адекватные рыночным условиям, создаются, отрабатываются, внедряются в хозяйственную практику. Чаще всего новые, не привычные для советской экономики методы анализа и показатели деятельности предприятий используются аудиторскими службами и специалистами консультационных исследовательских организаций преимущественно негосударственного сектора экономики. Новые методы финансового анализа деятельности предприятий принимают на вооружение и государственные службы, научные организации, официальная статистика.

Главные препятствия на пути внедрения новых методов анализа заключаются в нехватке подготовленных кадров работников финансово-экономических, бухгалтерских служб предприятий, владеющих навыками анализа. Не меньшую трудность представляет несовершенство финансовой отчетности и бухгалтерского учета на предприятиях, которая не соответствует мировым стандартам.

Главное отличие бухгалтерского учета России от международного учета по стандартам ГААП (общепринятые в мировой практике принципы бухгалтерского учета) заключается в том, что российская система в основном направлена на оценку финансово-производственной деятельности предприятий за прошедший период, что в наибольшей степени соответствует принятому в международной практике термину «счетоводство». Согласно международным стандартам бухгалтерский учет – это система, которая измеряет, обрабатывает и передает информацию, необходимую для принятия управленческих решений. В настоящее время наметилась устойчивая тенденция к построению российского финансового учета и анализа на основе принципов ГААП.

Финансовое состояние фирмы диагностируется на основе использования группы, системы показателей, отражающих наличие, размещение, использование, движение финансовых ресурсов предприятия в денежном выражении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных, а также конъюнктурных факторов.

Однако сами по себе показатели не дают полного представления о состоянии бизнеса. Важны их взаимосвязи с другими показателями или их изменения в течение какого-либо периода. Механизм финансового анализа направлен на выявление этих связей и изменений. В связи с этим методика финансовой отчетности включает горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимости финансовых отчетов текущего и предшествующего периодов, каждой позиции отчетности с предыдущем периодом, заключается в рассмотрении основных показателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель «мертв», и только в сравнении с предыдущим или последующим он оживает. Например, прибыль за отчетный период, скажем, месяц, составила 200 денежных единиц. Много это или мало? Проанализировав, что в предшествующем отчетному месяце она составила 150, а в предыдущем отчетном году за тот же отчетный период – 100 денежных единиц, можно с уверенностью сказать, что предприятие прибыльно и наметившаяся тенденция увеличения прибыли может быть продолжена и далее.

Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели. К примеру, совокупный доход фирмы составил 2000 единиц, но неизвестно, из чего он складывается, и возникает необходимость его структурирования, в ходе которого устанавливается, что за счет использования средств производства получено 1000 единиц, за счет инвестирования – 500 единиц и т.д. Таким образом, становится ясно, какой вид деятельности предприятия более прибылен, а какой нет и на чем необходимо сконцентрировать основное внимание. При проведении вертикального анализа целая часть приравнивается к 100% и исчисляется удельный вес каждой составляющей. Целыми частями выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и их использования. Вертикальный анализ полезен для сравнения важности отдельной группы средств или их источников для деятельности предприятия. Он необходим, в частности, для выявления изменений в структуре средств предприятия и их источников за период в несколько лет. Отчеты, составленные в ходе структурного анализа, часто используются для сравнения деятельности различных компаний. Они позволяют сопоставить финансовые показатели даже двух компаний различных размеров, действующих в одной отрасли, в одной области бизнеса.

Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд , т.е. основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, т.к. позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия.

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к объему реализации показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости объема реализации.

Сравнительный или пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например, выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Итогом анализа финансового положения является оценка благоприятности выявленных соотношений . В этом случае обычно применяют три метода: приблизительных экспертных оценок, сравнения с результатами предыдущих лет, сопоставления итогов деятельности фирмы с показателями работы других компаний той же отрасли.

Метод приблизительных оценок основывается на определении числовых данных основных, рассчитываемых в ходе анализа коэффициентов, полученных эмпирическим путем. Чаще всего подобная оценка исходит либо из собственных наблюдений предприятия, либо от вышестоящих органов (министерства, центрального банка). Так, например, применительно к деятельности коммерческого банка принято считать, что коэффициент ограничения вкладов должен быть равен 1, а предельный норматив максимального размера крупных кредитных рисков не превышать 25% собственных средств банка. Однако применять метод приблизительных оценок необходимо с большой осторожностью. Долгое время считалось, что если коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам) более 2, то это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия. В то же время предприятие с коэффициентом текущей ликвидности более 2 может иметь слабое финансовое положение, характеризуемое слишком большой дебиторской задолженностью, избыточными материальными запасами, недостаточным контролем за денежными операциями. Другая же компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 2 благодаря рациональному управлению способна находиться в отличном финансовом состоянии.

Использование метода сравнения с результатами предыдущих лет одной и той же компании позволяет не только более точно оценить сегодняшнее состояние, но и прогнозировать тенденции развития. Однако в переломные периоды следует осторожно делать прогнозы, учитывая по возможности все факторы, влияющие на работу компании. Слабость этого метода состоит в том, что хорошие результаты деятельности в прошлом и настоящем не всегда могут оказаться приемлемыми в будущем, т.к. именно сегодняшний момент может оказаться переломным. Вышесказанное еще раз доказывает необходимость проведения комплексного анализа.

Использование метода отраслевых показателей предполагает сопоставление итогов деятельности компании с итогами работы других компаний той же отрасли, сферы бизнеса. Отраслевые показатели могут быть использованы также при оценке разного рода тенденций.

При использовании отраслевых показателей необходимо учитывать слабые стороны этого метода. Даже в том случае, если сравниваемые предприятия функционируют в одной отрасли, результаты их деятельности могут быть несопоставимы. Так, если одно предприятие продает нефтепродукты, которые покупает у производителей, а другое само занимается производством, переработкой и продажей нефтепродуктов, то итоги их финансово-хозяйственной деятельности сложно сопоставить. Кроме того, большинство крупных компаний функционирую более чем в одной отрасли, и для них характерен высокий уровень диверсификации. Различные подразделения таких предприятий имеют неодинаковые уровни рентабельности и риска. Поэтому при обработке сводных финансовых отчетов для финансового анализа часто становится невозможным использовать для сравнения отраслевые показатели. Но, несмотря на все эти недостатки, при отсутствии данных о деятельности предприятия в прошлом наилучшим является использование отраслевых показателей для оценки текущей деятельности.

Для получения более полной информации о предприятии можно сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или с отраслевыми, средними данными.

Финансовый анализ обычно включает два основополагающих, взаимосвязанных аспекта: анализ финансовых результатов деятельности предприятия и анализ финансового состояния предприятия.

4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Наиболее важные результаты финансовой деятельности предприятия отражаются в бухгалтерском балансе предприятия, в отчете о финансовых результатах и их использовании и в отчете о движении денежных средств. По данным этих форм отчетности рассчитываются обобщающие показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия состоит из следующих частей:

Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли;
Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

Рассмотрим на примере фирмы ЗАО «РС» бухгалтерский баланс за II полугодие 2000 года.

4.1. Факторный анализ обшей, валовой (балансовой) прибыли

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен так:

Р б = Р р ± Р ф ± Р вн

где Р б - балансовая прибыль или убыток;

Р р - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Р ф - результат от финансовой деятельности;

Р вн - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

Р р = N p – S np - S nep

где N p - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без

НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

S np - себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров,

работ, услуг;

S nep - расходы периода (коммерческие и управленческие).

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли являются оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рис. 2) по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (таблица 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Таблица 1.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за II полугодие 2000 года.

Наименование показателя	За отчетный период	За аналогичный период преды-дущего года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
в том числе от продажи:

продукции
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
в том числе проданных:

продукции
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж (строки (10-020-030-040))
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообдажения (строки 050+060+070+080+090-100+120-130)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы
Чрезвычайные расходы
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)

Рисунок 2

Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли

Оборот – выручка от реализации (без НДС, акцизов и др.) строка 010			Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг строка 020


	Валовый доход от реализации продукции (оборота) строки 010-020 2540210-2246770=293440		Расходы периода строки 030+040 27634+0=27634


Результат от финансовых и прочих операций строки 060-070+080+090-100 35373-28488=6885		строка 050


Результат от прочих внереализационных доходов и расходов строки 120-130 4187-109530=-105343		Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности строки 050+060-070+080+090-100+120-130 265806+35373-28488+4187-109530=167348


Налог на прибыль строка 150		Прибыль отчетного периода (балан. прибыль) строка 140


Отвлеченные средства строка 160		Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия строки 140-150 167348-44034=123314

		Нераспределенная прибыль отчетного периода строки 140-150-160 167348-44034=123314

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (табл. 2), в которой используются данные бухгалтерской отчетности ЗАО «РС» из формы №2.

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Из данных табл. 2 следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 6068%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Таблица 2

Динамика показателей прибыли

Показатели	Отчетный	Аналогичный	Отчетный в %
	период	период	к предшест-
		прошлого года	вующему периоду
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг
2. Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг
3. Валовый доход
4. Расходы периода (коммерческие и управленческие)
5. Прибыль (убыток) от реализации
6. Сальдо операционных результатов
7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности
8. Сальдо внереализационных результатов
9. Прибыль (убыток) отчетного периода
10. Прибыль остающаяся в распоряжении организации
11. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.

Прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Это свидетельствует об относительном снижении затрат.

Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. Опережающими темпами растут внереализационные расходы периода. Все это привело к снижению прибыли отчетного периода.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции:

1. Расчет общего изменения прибыли (?Р ) от реализации продукции:

?Р = Р 1 - Р 0 ,

где Р 1 - прибыль отчетного года;

Р 0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (?Р 1 ):

?Р 1 = N p 1 - N p 1,0 = ?p 1 q 1 - ?p 0 q 1 ,

где N p 1 = ?p 1 q 1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена

изделия; q – количество изделий);

N p 1,0 = ?p 0 q 1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (?Р 2 ) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

?Р 2 = Р 0 К 1 - Р 0 = Р 0 (К 1 - 1) ,

где Р 0 - прибыль базисного года;

К 1 - коэффициент роста объема реализации продукции.

К 1 = S 1,0 / S 0

где S 1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год

в ценах и тарифах базисного года;

S 0 - себестоимость базисного года.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (?Р 3 ):

?Р 3 = Р 0 (К 2 - К 1) ,

где К 2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

К 2 = N p 1,0 / N p 0 ,

где N p 1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

N p 0 - реализация в базисном году.

5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (?Р 4 ):

? P 4 = S 1,0 - S 1 ,

где S 1,0 ? себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

S 1 ? фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (?Р 5 ):

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (?Р 6 ).

? P = P 1 – P 0 = ? P 1 + ? P 2 + ? P 3 + ? P 4 + ? P 5 + ? P 6

где ? P – общее изменение прибыли;

? P i – изменение прибыли за счет i -го фактора.

Составим таблицу 4 для формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.

Таблица 4.

Показатели	Отчетный год	Базисный год
Количество продукции
Цена продукции
Выручка (реализация)
Полная себестоимость от реализации продукции
Себестоимость на 1 ед. продукции
Прибыль от реализации продукции

1. ?Р = Р 1 - Р 0 = 293440-27190=266250

2. ?Р 1 = N p 1 - N p 1,0 = ?p 1 q 1 - ?p 0 q 1 = 2540210-2471810=68400

N p 1 = ?p 1 q 1 = 977х2530=2471810

3. ?Р 2 = Р 0 К 1 - Р 0 = Р 0 (К 1 - 1) = 3428 (1,46-1) = 1576,88

К 1 = S 1,0 /S 0 = 2198250/218221=10,07

S 1,0 = 977х2250=2198250

4. ?Р 3 = Р 0 (К 2 - К 1) = 27190(10,07-10,07)=0

К 2 = N p 1,0 /N p 0 = 2471210/245411=10,07

N p 1,0 =977х2530=2471810

5. ? P 4 = S 1,0 - S 1 , = 2246770-2198250=48520

В табл. 5 приводится исходные данные и цифровой пример факторного анализа прибыли от реализации продукции.

Таблица 5

Анализ прибыли по факторам

Показатели	По базису	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактические данные по отчету	Фактические данные до корректировок на изменение договорных цен

1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг
2. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
3. Прибыль (убыток) от реализации

Определим степень влияния на прибыль следующих факторов:

а) изменение отпускных цен на продукцию . Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах (графа 4) и ценах базисного периода (графа 3). В нашем примере она составляет 68400 руб. (2540210-2471810) и отражает рост цен в результате инфляции. Анализ данных бухгалтерского учета позволит раскрыть причины величину завышения цен в каждом конкретном случае (по видам товаров, продукции, работ, услуг);

б) изменение договорных цен отчетного года на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Для этого используется сведения о себестоимости продукции. В нашем задании влияние данных факторов составило:

2178710-2246770=-68060

в) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости (собственно объем продукции). Для расчета влияния данного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации в оценке по базисной себестоимости. В нашем случае он равен

2198250/218221=10,07

Затем корректируют базисную прибыль на данный коэффициент и вычисляют из нее базисную прибыль:

27190х10,07-27190=246613

г) увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции. Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным базисным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по себестоимости в базисных ценах. Приведем результаты расчета:

27190(10,07-10,07)=0

д) уменьшение затрат на 1 руб. продукции . Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной без учета изменений договорных цен отчетного года на материальные и прочие ресурсы.

В нашем случае это влияние составляет:

2198250-2178710=19540

е) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции . Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции:

218221х10,07-2198250=-765

Результаты анализа представлены ниже в таблице 6 в сводке влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции:

Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказало изменение объема реализации продукции (92%), экономия затрат составила (7%).

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.

Планирование прибыли

Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства, определяет необходимость правильного ее исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста собственных оборотных средств, соответствующих выплат рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для народного хозяйства в целом.

Планируется прибыль раздельно по видам:

* от реализации товарной продукции;

* от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

* от реализации основных фондов и другого имущества;

* от внереализационных доходов и расходов.

Рассмотрим основные способы планирования прибыли от реализации товарной продукции. Главные их них - метод прямого счета и аналитический. Раскрою на примерах эти традиционные методы исчисления прибыли с тем, чтобы в дальнейшем на их основе сформулировать укрупненный подход к максимизации прибыли с учетом опыта других европейских государств.

МЕТОД ПРЯМОГО СЧЕТА наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов.

Расчет ведется по формуле:

П = (В*Ц) - (В*С),

где П - плановая прибыль;

В - выпуск товарной продукции в планируемом периоде в натуральном выражении;

Ц - цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С - полная себестоимость единицы продукции.

Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в планируемом году по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало и конец планируемого года. Пример расчета прибыли методом прямого счета приведен в табл. 1.

Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен. Однако он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ МЕТОД планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

* определение базовой рентабельности как частного отделения ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

* исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

* учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости продукции, повышения качества ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому если в течение истекшего года имели место изменения цен или ставок налога на добавленную стоимость и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Если, например, цены были повышены с 1 октября отчетного года, то это повышение следует распространить на весь период до 1 октября, так или иначе уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планируемого года.

На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора - изменения объема сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров отгруженных на начало и конец планируемого года.

Кроме изложенных выше способов планирования прибыли - методом прямого счета и аналитическим - существует так называемый МЕТОД СОВМЕЩЕННОГО РАСЧЕТА. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и другие, выявляется с помощью аналитического метода.

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. Для прогнозирования максимально возможной прибыли в планируемом году целесообразно, исходя из опыта западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные. Как известно, к переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты изменяются пропорционально изменению объема производства.

Постоянные затраты - это такие, которые не изменяются в зависимости от роста амортизационные отчисления, уплата процентов за кредит, арендная плата, оплата труда управленческого персонала, административные расходы и др.

Смешанные затраты включают как переменные, так и постоянные расходы. Таковыми, например, являются почтово-телеграфные расходы, затраты на проведение текущего ремонта оборудования и др.

Анализ внутренних и внешних факторов, влияющих на прибыль.

1. Динамика объема продаж

Продажи увеличились по сравнению с прошлым годом, доля прибыли в основном состоит из увеличения реализуемой продукции.

2. Динамика снижения издержек

Т.к. объем продаж увеличился, следовательно, издержки будут меньше.

3. Динамика уровня цен

Цены на продукцию увеличились.

Рассмотрим на примере ЗАО «РС» метод прямого счета.

Допустим, предприятие планирует в следующем отчетном периоде изменить объем реализации на 50%. Получаем:

2600х(977х50%)=2600х1465,5=3810300

Себестоимость составит:

1465,5х2300=3370650

Прибыль планируемая=3810300-3370650=439650

Проанализируем и увидим, что прибыльность как в планируемом, так и в отчетном периоде составляет одинаковые показатели.

Прибыльность в план. периоде=439650/3810300=11,5%

Прибыльность в отчет. периоде: 293440/2540210=11,5%

Дополним метод прямого счета аналитическим методом.

Определим базовую рентабельность:

Прибыль ожидаемая х полная себестоимость=500000х2246770=23%

Себестоимость планируемого года по базис. ценам составляет 3370650, умножаем ее на 23%, получаем ориентировочную прибыль 775250.

Рассмотрим влияние на прибыль:

Допустим возрастет себестоимость на 300000 руб.

Влияние изменения ассортимента, предположим, что прибыль возрастет на 150000 руб.

Влияние роста цен, допустим увеличение цен на реализуемую продукцию даст еще 100000 руб.

Влияние на прибыль составит:

775250-300000+150000+100000=725250

Прибыльность в план. периоде=725250/3810300=19%

Список литературы

1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М., Инфра-М, 2001.

2. Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.:1995.

3. Курс экономики под ред. Райзберга Б.А. – М., Инфра-М, 1999